近幾年，在(zài)全球碳中(zhōng)和的宏觀(guan)背景下，新(xīn)能源汽車(chē)市場迎來(lai)爆發式增(zeng)長，帶動動(dong)力電池裝(zhuāng)車量持續(xù)提升。

新能(neng)源汽車融(rong)彙新能源(yuan)、新材料、互(hu)聯網、大數(shù)據、人工智(zhì)💛能等多‼️種(zhǒng)技術，正推(tui)動汽車從(cóng)單純的交(jiāo)通工具向(xiàng)移動智能(neng)終端、儲能(neng)單元和數(shù)字空間轉(zhuan)變。動📐力電(diàn)池💋作爲新(xin)能源汽車(chē)的核💘心部(bù)件，占新能(néng)源汽車總(zǒng)成本的40%左(zuǒ)右，随着新(xīn)能源汽車(che)滲透♻️率的(de)逐步提升(shēng)，動力電池(chí)将發展空(kong)間廣闊，預(yu)計2025年之後(hòu)的市場規(guī)模超萬億(yi)，未來五到(dào)十年将是(shì)動力電池(chí)的黃金發(fā)展時期。

一、碳中(zhōng)和背景下(xia)，新能源汽(qì)車已成爲(wei)行業發展(zhan)主線

随着(zhe)全球能源(yuán)危機和環(huán)境污染問(wen)題日益突(tū)出，新能🍓源(yuán)汽車行😄業(yè)的發展受(shou)到高度重(zhòng)視，加大新(xīn)能源汽車(chē)的研發生(sheng)産力度已(yǐ)🙇🏻經在全球(qiu)範圍内形(xing)成共識。近(jin)年來，各國(guo)政府相繼(jì)将燃油車(chē)禁售提上(shang)議程，我國(guo)也已開始(shi)研究停止(zhi)生産💋銷售(shou)傳統能源(yuan) 汽車💃🏻的時(shí)間表，新能(neng)源汽車取(qu)代燃油汽(qì)車已成爲(wei)必然⛷️趨勢(shi)。

從全球來(lái)看，世界各(ge)主要經濟(jì)體相繼提(tí)出“碳達峰(feng)、碳中💚和”方(fang)案。歐盟已(yǐ)制定嚴苛(kē)的綠色經(jīng)濟複蘇計(jì)劃，2021年起對(dui)所有新車(chē)實施🐉二氧(yang)化碳排放(fang)量不超過(guo)95g/km的規定，同(tóng)時歐盟委(wei)員會計劃(huà)要求新車(che)和貨車的(de)排放量從(cóng)2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始(shǐ)下降100%，并且(qie)歐洲各大(da)⛱️車企也最(zuì)遲👣将于2035年(nian)前停止銷(xiao)售燃油車(chē)型。

從國内(nèi)來看，我國(guó)已提出“雙(shuāng)碳目标”，将(jiāng)大力發展(zhǎn)新能源交(jiao)☀️通🐪方式，根(gen)據2025年12月1日(ri)國務院辦(bàn)公廳發布(bù)《新能源汽(qi)車産業發(fa)展規劃（2021-2035年(nián)）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車(che)新車平均(jun)電耗降至(zhì)12.0千瓦🔅時/百(bǎi)公裏，新能(neng)源汽車新(xīn)車銷售量(liang)達到汽車(che)新車銷售(shou)總量的20%左(zuo)右。到2035年，純(chun)電動汽車(chē)将成爲新(xīn)銷售車🚶輛(liang)的主流，将(jiang)爲世界經(jīng)濟發展注(zhù)入新動能(néng)。

根據工信(xìn)部指導編(bian)制的《節能(néng)與新能源(yuán)汽車技術(shu)路線圖2.0》，2025年(nian)新能源汽(qi)車占汽車(chē)總銷量的(de)比重達到(dào)20%，2030年新能源(yuan)汽車在總(zǒng)銷量🔴的占(zhàn)比達到40%左(zuo)右，2035年新能(neng)源汽車銷(xiao)量占國内(nèi)汽車市場(chǎng)銷量的50%以(yǐ)上。同時混(hun)動新車的(de)🤞占比也将(jiāng)在2030年達到(dao)🐅傳統能源(yuán)乘用車的(de)75%以上，2035年混(hun)動及新能(néng)源汽車在(zài)傳統能源(yuan)乘用車中(zhong)的占比将(jiang)達到100%。《總路(lu)線2.0》預測2030年(nián)新能源汽(qi)車銷量将(jiāng)超過3000萬輛(liang)，2035年新能源(yuán)汽車銷量(liàng)将達到4000萬(wan)輛以上。

二(èr)、受益于新(xin)能源汽車(chē)的快速發(fa)展，動力電(diàn)池市場規(gui)模持續擴(kuò)大

新能源(yuán)汽車産銷(xiao)量同比均(jun)繼續保持(chí)高速增長(zhǎng)，同比增速(su)持續🈚顯著(zhe)領先行業(yè)。根據工信(xìn)部數據，2021年(nian)我國新能(neng)源汽車銷(xiāo)量達到352萬(wàn)輛，同比增(zēng)長160%；根據乘(cheng)聯會數據(ju)🐕，2021年新能源(yuan)汽車國内(nei)零售滲透(tòu)率14.8%，其中12月(yuè)滲🌂透率達(da)22.6%，已超過《新(xin)能☎️源汽車(chē)産🔞業發展(zhǎn)規劃》中制(zhi)定的2025年達(dá)到20%滲⭐透率(lü)的目标。

根(gēn)據中國汽(qi)車動力電(diàn)池産業創(chuàng)新聯盟數(shù)據，2021年，我國(guo)🙇🏻動力電池(chí)産量爲219.7GWh，同(tóng)比增長163.4％；銷(xiāo)量爲186GWh，同比(bǐ)增長182.3％；裝車(chē)量♍爲154.5GWh，同㊙️比(bi)增長142.8%。根☔據(jù)SNE數據，2021年全(quan)球各國注(zhù)冊的電動(dòng)汽車電池(chi)電🌍量總量(liang)爲296.8GWh，同比增(zēng)長102.2%，環比上(shang)漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占(zhan)據全球動(dòng)力電池市(shi)場的主要(yao)份額

從頭(tóu)部企業來(lai)看，全球動(dòng)力電池廠(chǎng)商主要集(jí)中在中日(ri)韓三國。根(gen)據SNE Research發布的(de)2021年全球動(dòng)力電池裝(zhuāng)機量排行(háng)榜，中國廠(chang)商6家、韓國(guó)3家、日本1家(jia)，前十名分(fen)别爲：甯德(dé)時代、LG新能(néng)源、松下✊、比(bǐ)亞迪🌏、SK On、三星(xing)SDI、中創新航(háng)（中航锂電(diàn)）、國軒☂️高科(kē)、遠景動力(li)、蜂巢能源(yuan)。

2021年，甯德時(shi)代在動力(li)電池領域(yù)的全球裝(zhuāng)機量達到(dào)96.7GWh，市場占有(yǒu)率爲32.6%，位列(liè)全球第一(yī)，這是甯德(dé)時代連續(xu)第五年登(dēng)上全球最(zuì)大動力電(dian)池企業的(de)寶座，與2020年(nián)相比，其市(shì)場份額增(zēng)加了8個百(bǎi)分點；韓❄️國(guó)LG新能源排(pai)名第二，2021年(nián)動力電池(chí)裝機量爲(wei)♈60.2GWh，市場占有(you)率爲20.3%，是甯(níng)德時代最(zuì)大的競争(zheng)對手；日本(ben)松下排名(míng)三，2021年動力(lì)電池裝機(ji)量🐪爲36.1GWh，市場(chang)占有率爲(wei)12.2%。

全球動力(li)電池公司(sī)行業集中(zhong)效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前(qian)三家企業(yè)合計占市(shi)場比例分(fen)别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所(suǒ)占市場份(fèn)額也保持(chí)在90%以上。

我(wo)國在動力(lì)電池方向(xiang)具有明顯(xiǎn)優勢，2021年我(wǒ)國動力電(dian)池廠商裝(zhuang)機量占據(ju)全球50%左右(you)的市場份(fèn)額，且我國(guó)在動力電(diàn)池主要材(cái)料供應鏈(lian)正負極，隔(gé)膜、電解液(yè)、配套齊全(quan)，可以進行(hang)完全獨立(lì)的設計和(hé)量産，在全(quán)球汽車行(háng)業電氣化(huà)的變革浪(lang)潮中，動力(lì)電池行業(yè)相關企業(ye)将會明顯(xian)受🧑🏾‍🤝‍🧑🏼益。

四、在(zai)電池技術(shu)路線上，磷(lín)酸鐵锂和(hé)三元锂電(diàn)各具♈優勢(shi)，在現階段(duàn)仍是市場(chang)主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵(tie)锂電池裝(zhuang)車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占(zhan)總裝車量(liàng)的🐆51.7%；三元電(diàn)池的裝車(chē)量爲74.3GWh，同比(bi)增長91.3%，占總(zong)裝車量的(de)48.1%。兩種主流(liú)路線，占到(dao)總裝車量(liàng)的99.8%。

從發展(zhan)曆程看，磷(lín)酸鐵锂的(de)裝機量份(fèn)額經曆了(le)一段先下(xià)降🐪後增長(zhang)的階段。2014年(nian)和2015年間，磷(lin)酸鐵锂電(dian)池在新💘能(néng)源乘用車(chē)市🏃🏻‍♂️場上一(yi)度占據主(zhǔ)導地位；之(zhī)後受到政(zheng)策補貼的(de)影響，三元(yuan)锂電池裝(zhuāng)🏒機量從2016年(nian)起占據市(shì)場主導地(di)位；進入2020年(nián)以後，随着(zhe)甯德時代(dài)CTP技術發展(zhan)，比亞迪電(dian)池的推出(chu)，針對高能(néng)量密度電(dian)池♉（如三元(yuan)锂電池）補(bǔ)貼的下降(jiang)和三元锂(lǐ)材料電池(chi)安全性問(wen)題日益明(míng)顯，磷酸鐵(tie)锂電池市(shi)場份額重(zhòng)新超越三(sān)元锂電池(chí)。

目前，動力(li)電池技術(shù)路線主要(yao)分爲磷酸(suān)鐵锂、三元(yuan)材料，其使(shi)🐆用場景各(gè)有不同，不(bu)存在技術(shu)上的優劣(liè)替代關系(xi)。其中，磷酸(suān)🌈鐵锂⛹🏻‍♀️電池(chí)憑借較高(gāo)的安全性(xing)能、出色⁉️的(de)循環性能(néng)、較低的成(cheng)本，早期主(zhu)要應用于(yu)新能源商(shāng)💃用車，在近(jìn)🧡幾年，乘用(yong)車磷酸鐵(tiě)锂電池出(chu)貨量亦快(kuài)速增長；三(sān)元材🏃‍♂️料電(dian)池憑借能(neng)量密度高(gao)、抗低溫、倍(bei)率🔞性能高(gao)的優勢，主(zhǔ)要應用于(yú)新能源乘(chéng)用車。

行業(ye)分析師曾(céng)佑鵬認爲(wèi)，近兩年受(shòu)國内新能(néng)源汽🙇‍♀️車補(bǔ)貼政策逐(zhú)步退出的(de)影響，三元(yuan)锂電池憑(ping)借更高能(neng)量密度獲(huò)得政策補(bu)貼的優勢(shi)有所減弱(ruò)，疊加未來(lái)幾年電化(hua)學儲能領(lǐng)域對磷酸(suan)鐵🈲锂電池(chi)的市🈚場需(xū)求上揚，使(shǐ)得磷酸鐵(tiě)锂電池産(chan)量增速超(chao)過三元锂(lǐ)電池；全㊙️國(guo)乘聯會秘(mi)書長崔東(dong)樹認爲，與(yǔ)需要钴、鎳(niè)等價格💋高(gao)企且相對(dui)稀缺金屬(shǔ)的三元锂(lǐ)電池相比(bi)，磷酸🐇鐵锂(lǐ)電池成本(ben)更低，尤其(qí)在锂電正(zheng)極、負極、電(diàn)解液等原(yuán)材料齊漲(zhang)價的當下(xià)，其規模化(hua)生産的成(chéng)本壓力相(xiàng)對較小。但(dàn)崔東樹同(tong)時指出，從(cóng)材料角度(dù)看，目前磷(lín)酸鐵锂電(dian)🐪池能量密(mì)度已😄無太(tai)多上升空(kōng)間，很可能(neng)限制其未(wèi)來的應用(yòng)場景；中國(guó)科學院電(dian)工研究所(suo)教授陳永(yǒng)🌍翀認爲，未(wèi)來新能源(yuán)汽車市場(chǎng)預期将更(gèng)加細分，在(zài)短程低速(sù)或中短程(chéng)電動車市(shì)場中，磷酸(suān)鐵锂電池(chí)很可能維(wei)持主流地(dì)位🧡，但對長(zhǎng)程或其他(ta)用途車輛(liàng)而言，三元(yuán)锂電池也(ye)有望維持(chí)一定優勢(shì)。

筆者認爲(wei)，在沒有重(zhòng)大技術創(chuàng)新商用前(qian)，磷酸鐵锂(li)👉和🈲三元🔞锂(li)電技術路(lu)線将并存(cun)發展，其中(zhōng)磷酸鐵锂(li)㊙️依托安全(quan)性能和循(xun)環充電優(you)勢，更多發(fa)展低端車(chē)型和儲✨能(néng)方向；三元(yuán)锂電将更(gèng)多往高鎳(nie)方向發展(zhan)，憑借其更(geng)高能量密(mi)度、耐低溫(wēn)性能，占領(ling)高端車型(xing)市場。

五、鈉(nà)離子電池(chi)、高鎳三元(yuán)锂離子電(dian)池和固态(tài)電解質電(diàn)池是未來(lai)動力電池(chi)的重要發(fā)展方向

随(suí)着動力電(diàn)池的需求(qiu)量日益增(zēng)加，動力電(dian)池生産企(qi)業也在尋(xún)找未來動(dong)力✏️電池☂️的(de)發展方向(xiang)，以目前已(yi)經公布的(de)研究路徑(jing)來看，鈉離(lí)子電池🏃、高(gāo)鎳三元锂(li)離子電池(chí)和固态電(dian)解質電池(chi)是廠商主(zhu)要選✊擇的(de)技術發展(zhan)路徑。

鈉離(lí)子電池原(yuan)材料儲量(liàng)豐富，生産(chǎn)效率快，性(xing)能與市場(chǎng)上👌锂離子(zi)電池沒有(yǒu)明顯差異(yi)，可以有效(xiào)降低動力(lì)電池生産(chan)成本。甯德(dé)時代在2025年(nian)12月1日發布(bù)鈉離子電(dian)池，相較于(yu)锂離子電(dian)池，鈉離子(zi)電池具有(yǒu)更低的成(cheng)本而且在(zai)儲運方面(mian)具有✂️巨大(da)優勢。鈉離(lí)子電池在(zai)原理與結(jié)構上與锂(li)離子電池(chi)十分相似(si)，僅在材料(liào)的選擇🈲上(shang)存在差異(yì)，鈉離子電(dian)池生産線(xiàn)🌈可以沿用(yong)锂離子電(diàn)池生産線(xiàn)。目前鈉離(li)子電池初(chū)步應用于(yu)儲能和低(dī)速動力領(ling)域，随着甯(ning)德時🏃‍♂️代發(fā)布鈉離子(zǐ)動力電池(chí)，鈉離子電(diàn)池應在動(dòng)力領域向(xiàng)替代🐉锂離(li)子電池又(you)邁進了一(yī)步。

鈉離子(zi)電池具有(yǒu)高能量密(mi)度，高倍率(lǜ)充電，優異(yi)的熱穩定(ding)性，良好的(de)低溫性能(neng)和高集成(chéng)效率等優(yōu)勢。電芯單(dān)體能量密(mì)度達到160Wh/kg；常(chang)溫充電15分(fen)鍾，電池容(rong)量♋可以達(dá)到80%以上；在(zài)-20℃低溫環境(jing)中，放電保(bao)持率可以(yǐ)達到90%以上(shang)；系㊙️統集成(cheng)效率可以(yǐ)達到80%以上(shàng)。根據甯德(de)時代公布(bù)的研究計(ji)劃，下一代(dài)鈉離子電(diàn)池的研發(fa)目标是200Wh/kg以(yi)上。

高鎳三(san)元锂電池(chí)是以動力(lì)電池中鎳(niè)含量爲主(zhu)要判斷标(biao)準☀️，主要包(bāo)括6系、8系三(sān)元锂電池(chí)，甚至是正(zhèng)在研究的(de)9系三元锂(li)電池，在🈚中(zhong)高端新能(neng)源乘用車(che)上有廣闊(kuo)應用前景(jing)，在未來解(jie)決安全性(xìng)的前提下(xià)，中高端乘(cheng)用🌈車動力(lì)電🆚池能量(liàng)密度将有(yǒu)質的飛躍(yuè)。高✉️鎳三元(yuan)锂電池較(jiào)高能量密(mi)度帶來的(de)優勢将驅(qū)動👉即使在(zài)單位成本(běn)價格依舊(jiu)高于的情(qíng)況下，實現(xian)綜⭕合成本(běn)接近磷酸(suan)鐵锂電池(chí)。目前全球(qiu)主要動力(lì)電池生産(chan)廠商在高(gao)鎳✊電池研(yán)發上均有(you)布‼️局。

固态(tai)電解質電(diàn)池在安全(quan)性，穩定性(xìng)，循環壽命(ming)額能量密(mì)👌度♌等方面(mian)具有巨大(dà)優勢，有望(wang)解決安全(quán)問題。使用(yong)固态電解(jie)質代替當(dang)💁前锂電池(chí)中的易燃(ran)電解質溶(rong)液，可以更(geng)安全密集(ji)地儲存能(néng)量，使用固(gù)态電解質(zhi)将減少對(duì)銅和♊鋁的(de)需求，不再(zài)對隔🏃🏻膜和(he)液态💜電解(jie)液産生依(yī)賴，但目前(qián)👄也存在着(zhe)技術不成(chéng)熟，生産成(cheng)本高昂，關(guān)鍵材料制(zhi)備困難等(děng)缺陷，但固(gù)态電解質(zhì)電池可以(yi)有效減少(shao)⛱️動力電池(chí)組體積，保(bao)障動力電(dian)池安全，商(shang)業化前景(jǐng)廣闊，未來(lai)必🔞定🌈成爲(wèi)主流研究(jiū)方向。

整體(ti)來看，全球(qiú)新能源汽(qì)車發展勢(shi)頭明确且(qie)強勁，随着(zhe)新能源🤞汽(qi)車滲透率(lǜ)和銷量的(de)持續提升(sheng)，動力電池(chi)作爲新能(neng)源汽車的(de)“心髒”，将迎(yíng)來廣闊的(de)市場空間(jiān)和💜黃金發(fā)展時期；在(zai)技術✉️上路(lù)線方面，一(yi)定時期内(nèi)磷酸🔞鐵锂(li)和三元锂(li)電将并存(cun)發展，長期(qī)來看⭐鈉離(li)子電池、高(gao)鎳三元锂(li)離子電池(chí)和固态電(diàn)解質電池(chi)有望脫穎(ying)♉而出，實現(xiàn)電池性能(néng)質的突破(po)。